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李超:着眼于提升直接融资比重 继续稳步推进股票发行制度

来源:http://www.ekajatiwinarmo.com 作者: 发表时间 : 2018-06-01 10:34 浏览 :

  原标题:李超:着眼于提升直接融资比重 继续稳步推进股票发行制度 据证监会消息,今日证监会副李

  据证监会消息,今日证监会副李超在第八届财新峰会上发表了题为《深入学习贯彻党的十九大 坚定不移推进新时代资本市场》的讲话。讲话指出,近年来,证监会认真贯彻落实以习同志为核心的关于资本市场的决策部署,稳中求进工作总基调,坚定不移贯彻新发展和以人民为中心的发展思想,牢记服务实体经济的根本方向和投资者权益、市场公平的根本监管,不断强化依法全面从严监管,努力实现资本市场稳健运行,支持供给侧结构性和经济社会发展大局。

  一是深化多层次市场体系。去年以来,我们在确保市场稳定运行的前提下,逐步实现了新股发行常态化,IPO家数和融资规模均居同期全球前列。推进新三板分层制度,将区域性股权市场纳入了多层次市场体系,并统一了监管规则。推进交易所债券市场数量和质量的协同发展。稳步扩大“期货+保险”试点,期货市场在发现价格、管理风险和服务宏观决策方面的功能持续发挥。

  二是扎实推进“四梁八柱”性质。近年来,我们始终市场化化国际化的方向,着力堵塞制度漏洞,补齐监管短板。持续推进新股发行制度,优化调整再融资制度,完善红筹股回归政策,简化并购重组审批程序,规范股份减持行为,强化证券期货基金经营机构合规风控和流动性管理,建立完善看穿式监管机制,出台证券期货投资者适当性管理。积极配合全国完成《证券法》修订二读,推动全国财经委审议通过《期货法(草案)》。

  三是稳妥推进资本市场双向。推出沪港通、深港通、基金互认,目前运行总体平稳。A股成功纳入明晟(MSCI)新兴市场指数,证监会加入OECD公司治理委员会,所理事长当选为世界交易所联合会,几家交易所完成对巴基斯坦交易所和哈萨克斯坦阿斯塔纳交易所的入股,熊猫债发行规模稳步扩大,7家外商独资私募基金管理人完成备案。在刚刚结束的中美两国元首会晤后,有关部门披露,将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的股权比例放宽至51%,上述措施实施三年后,股权比例不受。这次大幅放宽外资准入是资本市场落实党的十九大关于进一步扩大对外部署的重要举措。

  四是大力推进依法全面从严监管。去年以来,我们逐步校正,回归监管本位,大力推进依法监管、全面监管、从严监管,真正让市场的纪律立起来、规矩严起来。强化稽查执法,整治市场乱象,对内幕交易、市场、欺诈发行、虚假披露、忽悠式重组等违法违规行为,露头就打,公开。清理整顿非持牌、非金融业务,规制通道类资管业务。平稳有序化解邮币卡类、贵金属、微盘交易等风险,配合央行防范化解代币发行融资(ICO)风险。建立健全以“监管会员为中心”的交易行为监管模式,得到市场参与各方的广泛认可。

  五是主动服务国家战略。资本市场服务国家战略是一篇大文章。去年以来,我们在服务“中国制造2025”、军民融合和国企混改等方面,大力推进以产业整合为重点的市场化并购重组,支持国有企业引入战略投资者、完善公司治理。在服务国家创新驱动发展战略方面,出台“创新创业公司债券”试点指导意见,大力发展私募股权基金,完善创业投资基金的差异化监管安排,拓展新三板、创业板对新经济新业态的覆盖面。在服务国家脱贫攻坚战略方面,对国家级贫困地区的企业IPO、新三板挂牌、公司债券发行、并购重组,开辟“即报即审、审过即发”的绿色通道,效果和反响良好。

  下一步,证监会将以习新时代中国特色社会主义思想为根本,围绕全国金融工作会议提出的服务实体经济、防控风险、深化三项任务,努力建设现代化的、既具有中国特色、更富有全球竞争力的多层次资本市场。

  一是紧扣供给侧结构性的主线,提升资本市场服务实体经济的质量和效率。资本市场和实体经济是共生共荣的关系,服务实体经济是资本市场的立业之本,也是防范风险的根本举措。着眼于提升直接融资比重,继续稳步推进股票发行制度,拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道。发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用,推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。在完善和改进交易所债券市场制度、机制基础上,积极推进债券市场品种创新,更好满足不同企业的发债需求。引导期货市场健康发展,为实体产业提供更好的定价管理和风险管理服务。

  二是紧紧围绕国家新一轮扩大的战略部署,积极推进资本市场双向。以促,以促发展。按照关于金融的顶层设计,我们将进一步优化资本市场对外的发展规划和政策举措,加快建立完善有利于投资者权益、有利于增强有序竞争、有利于防范风险的新机制。落实细化放宽证券行业外资准入的政策。推进境外上市备案制度。稳步推进沪伦通的论证工作。完善QFII、RQFII的相关政策。加快建设国际化的原油期货市场,引入境外投资者参与铁矿石期货交易。支持交易所和行业机构围绕“一带一”建设开展金融创新,为跨境贸易、投资、并购提供专业服务和支持。

  三是按照市场化化国际化的方向,扎实推进资本市场。党的十九大对金融作出了新的战略部署。回顾以来我国资本市场发展历程,解决影响和制约资本市场发展和防范风险的难题,必须深化。按照全国金融工作会议深化资本市场的要求,下一步我们将进一步深化新三板市场,推进市场精细化分层,研究差异化的发行、交易、信息披露和监管制度安排。完善上市公司治理准则,提高上市公司质量。推进退市制度,健全优胜劣汰的市场机制。积极引导各类长期资金有序入市,大力发展长期机构投资者。推动修订《证券法》和制定《期货法》,推动出台私募投资基金管理暂行条例等行规,努力提升依市水平。

  四是把主动防范化解风险放在更加重要的,全力市场稳定运行。党的十九大提出,要打好防范化解重大风险等三大攻坚战。健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。这为我们防控资本市场风险提供了根本遵循。防控风险是金融业的主题,当前市场稳定的任务仍很艰巨,我们将认真贯彻落实国务院金融稳定发展委员会的部署和要求,充分依靠和尊重金融委办公室牵头的稳定协调机制,底线思维和“一盘棋”思维,健全风险监测预警和早期干预机制,既防止“黑天鹅”事件发生,也防止“灰犀牛”风险发生。继续强化依法全面从严监管,充分发挥交易所一线监管作用,零、全覆盖,强化稽查执法,打击各类违法违规行为和乱办金融行为,净化市场生态。

  五是督促行业机构聚焦主业,提升专业服务能力和国际竞争力。证券基金经营机构肩负着服务实体经济和投资者权益的重要职责。各证券基金经营机构要加快转变发展模式,做优主业,做精专业,规范公司治理,在服务国家战略和实体经济发展中创造价值、服务社会。要完善以分类监管、内控合规为核心的规范运作机制。健全支持证券基金经营机构提升服务水平、强化专业能力、增强核心竞争力的政策体系。适应证券基金行业扩大的新形势,支持优质证券基金公司做优做强。培育具有国际竞争力的一流投资银行。稳步推进基金中基金(FOF)发展,推出养老目标公募基金产品。更加重视私募基金对多层次资本市场、创业投资基金对创新驱动战略的积极作用,从健全制度、完善规则、优化等方面发力,支持私募基金行业规范健康发展,引导更多的资金有效流入创新创业活动和实体经济领域。